fin·notes← fin·eco

NỚI LDR TỪ 85% LÊN 95%, LIỆU CÓ GIẢM BỚT ÁP LỰC THANH KHOẢN? Góc nhìn TCKD

3 min read

Tóm tắt

Video phân tích Thông tư 50 (NHNN ban hành 30/9/2026, hơn 100 trang, hiệu lực 01/12/2026) quy định các giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn của ngân hàng thương mại. Điểm gây chú ý là nới trần LDR từ 85% lên 95%, nhưng người dẫn cho rằng không thể chỉ nhìn một con số: công thức LDR cũng đổi cả tử số lẫn mẫu số. Mẫu số (huy động) tính rộng hơn, gồm vốn vay nước ngoài, trái phiếu vốn cấp 2 trong nước và 20% tiền gửi có kỳ hạn của Kho bạc Nhà nước (trước đó từng lên 50%); tử số loại bớt cho vay tổ chức tín dụng và tái cấp vốn không nhằm hỗ trợ thanh khoản. Song song, Thông tư 50 đưa vào hai chuẩn Basel III là LCR (tài sản thanh khoản cao chia dòng tiền ra ròng 30 ngày) và NSFR (nguồn vốn ổn định sẵn có chia nguồn vốn ổn định cần thiết). Lộ trình: áp dụng từ 01/05/2028 với LCR tối thiểu 50% và NSFR tối thiểu 90%, tiến tới trên 100% vào khoảng 2031 thì mới được miễn trần LDR. Tác động kỳ vọng: ngân hàng phải tích lũy tài sản thanh khoản cấp 1 (trái phiếu chính phủ, tín phiếu NHNN), ưu tiên tiền gửi dân cư thay vì vốn liên ngân hàng, lãi suất liên ngân hàng bớt biến động (từng lên 12-18% qua đêm), và phân hóa chất lượng giữa các ngân hàng.

Outline / Ý chính

  • Bối cảnh: Thông tư 50 ngày 30/9/2026 nới LDR từ 85% lên 95% so với Thông tư 22 năm 2019
  • LDR là tỷ lệ cho vay trên huy động: trước đây nhận 100 đồng chỉ được cho vay 85 đồng, giữ 15 đồng làm đệm an toàn
  • Công thức LDR mới: mẫu số tính thêm vay nước ngoài, trái phiếu vốn cấp 2 trong nước, 20% tiền gửi kho bạc có kỳ hạn
  • Tử số bớt đi cho vay tổ chức tín dụng và tái cấp vốn không nhằm hỗ trợ thanh khoản
  • LCR: tài sản thanh khoản cao (HQLA) chia dòng tiền ra ròng 30 ngày, tài sản chia cấp 1 (100%), cấp 2A (85%), cấp 2B
  • NSFR: nguồn vốn ổn định sẵn có chia nguồn vốn ổn định cần thiết, tiền gửi bán lẻ tính 90-95%, tiền gửi doanh nghiệp 50%, liên ngân hàng dưới 6 tháng không tính
  • Lộ trình: hiệu lực 01/12/2026, áp dụng LCR trên 50% và NSFR trên 90% từ 01/05/2028, trên 100% vào khoảng 2031 mới bỏ trần LDR
  • Ý nghĩa: chuyển từ chỉ tiêu cứng sang quản trị thanh khoản linh hoạt theo từng ngân hàng, theo chuẩn quốc tế (Thái Lan, Indonesia đã áp dụng)
  • Tác động: ngân hàng mua nhiều trái phiếu chính phủ hơn, chuộng tiền gửi dân cư, giảm phụ thuộc liên ngân hàng, lãi suất liên ngân hàng ổn định hơn, phân hóa giữa các ngân hàng

Khái niệm trích xuất

Backlinks