Key takeaway
HQLA là nhóm tài sản dễ chuyển thành tiền nhất mà ngân hàng phải nắm giữ để đáp ứng tỷ lệ LCR trong 30 ngày.
WHAT
HQLA (High Quality Liquid Assets) là tài sản chất lượng cao, thanh khoản tốt, chuyển đổi thành tiền nhanh và ít mất giá. Chuẩn Basel III chia thành các cấp:
- Cấp 1: tiền mặt, tiền gửi tại ngân hàng trung ương, trái phiếu chính phủ, tín phiếu, được tính 100% giá trị
- Cấp 2A: chứng khoán chính phủ hoặc ngân hàng trung ương nước ngoài có hệ số rủi ro dưới 20%, trái phiếu doanh nghiệp phi tài chính xếp hạng cao (từ AA- trở lên), tính 85%
- Cấp 2B: trái phiếu doanh nghiệp phi tài chính xếp hạng thấp hơn (từ BBB), tính tỷ lệ thấp hơn
WHY/HOW
Mẫu số của LCR là dòng tiền ra ròng 30 ngày; ngân hàng càng nắm nhiều HQLA, đặc biệt cấp 1, thì LCR càng cao. Hệ quả:
- Ngân hàng có động cơ mua trái phiếu chính phủ và tín phiếu, giúp chính phủ huy động vốn rẻ hơn cho đầu tư công
- Tài sản được tính theo chất lượng thay vì coi mọi đồng vốn như nhau
- Ngân hàng chủ động tích lũy tài sản thanh khoản thay vì chỉ bị giới hạn bởi một trần cứng
Related
Notes
- 2026-10
- Thông tư 50 phân HQLA thành cấp 1 (100%), cấp 2A (85%), cấp 2B; kỳ vọng ngân hàng tăng đầu tư trái phiếu chính phủ trong chu kỳ mở rộng đầu tư công