TOÀN CẢNH HỆ THỐNG NGÂN HÀNG MỸ TRƯỚC “PHÉP THỬ” LÃI SUẤT CAO CỦA FED

2 min read

Tóm tắt

Video phân tích toàn cảnh hệ thống ngân hàng Mỹ dưới áp lực lãi suất cao của Fed (lần tăng thứ 10 liên tiếp, lên 5-5,25%). Sau sự sụp đổ của SVB, Signature Bank va First Republic Bank (tổng tài sản 580 tỷ USD), video giải thích cơ chế rủi ro lãi suất: chi phí huy động tăng, tài sản dài hạn lãi suất cố định mất giá, và các ngân hàng che giấu lỗ bằng cách phân loại chứng khoán vào danh mục ‘nắm giữ đến đáo hạn’. Có so sánh với Việt Nam: CASA giảm, kế toán chưa theo chuẩn quốc tế, nhiều khoản lỗ trái phiếu chưa ghi nhận nhưng ngân hàng vẫn báo lãi.

Outline / Ý chính

  • Sự kiện First Republic Bank bị FDIC tiếp quản và bán cho JPMorgan (1/5/2023); tổng tài sản 229 tỷ USD - vụ phá sản ngân hàng lớn thứ 3 tại Mỹ kể từ khủng hoảng tài chính 2008
  • Fed tăng lãi suất lần thứ 10 liên tiếp +25 điểm cơ bản, nâng lên 5-5,25% - mức cao nhất 15 năm
  • Cơ chế rủi ro lãi suất: chi phí huy động tăng + tài sản dài hạn lãi suất cố định mất giá (‘lockup risk’)
  • Phân loại chứng khoán HTM (held-to-maturity) vs AFS (available-for-sale): cách các ngân hàng trì hoãn ghi nhận lỗ - toàn hệ thống ngân hàng Mỹ lỗ chưa ghi nhận 620 tỷ USD
  • Dấu hiệu nguy hiểm: tỷ lệ tiền gửi không được bảo hiểm >65-100% tại các ngân hàng đã phá sản; tăng trưởng tiền gửi đột biến rồi sụt mạnh
  • So sánh Việt Nam: CASA giảm ảnh hưởng NIM; chuẩn kế toán chưa theo IAS/IFRS; Nghị định 08 cho giãn hoãn trái phiếu; rủi ro lỗ trái phiếu ngân hàng chưa ghi nhận

Khái niệm trích xuất

Backlinks