VÌ SAO DOANH NGHIỆP TĂNG DOANH THU, LỢI NHUẬN NHƯNG VẪN THIẾU TIỀN? PROTALK

3 min read

Tóm tắt

Webinar PROTALK (SS Global/A Group) với anh Nguyễn Mạnh Hiền và anh Nguyễn Văn Hoàng bàn về nghịch lý doanh nghiệp tăng doanh thu, có lợi nhuận nhưng vẫn thiếu tiền mặt (“lãi giả tiền hụt”). Chương trình phân tích sự khác biệt giữa lợi nhuận kế toán (cơ sở dồn tích) và dòng tiền thực tế qua ba tình huống điển hình (bán chịu, mua sắm tài sản, khách trả trước), giải thích công thức chuyển đổi lợi nhuận sang dòng tiền kinh doanh theo phương pháp gián tiếp, và chỉ ra tiền thường bị “chôn” ở hàng tồn kho và khoản phải thu. Đề xuất 5 báo cáo quản trị dòng tiền cơ bản cho doanh nghiệp vừa và nhỏ.

Outline / Ý chính

  • Tình huống mở đầu: doanh nghiệp doanh thu tăng 100% (20 tỷ → 40 tỷ), có lợi nhuận nhưng vẫn chậm lương, chậm bảo hiểm, chủ phải bơm thêm tiền vào công ty
  • Nguyên nhân phổ biến: bán hàng chưa thu tiền (bán chịu), mua/nhập hàng nhiều nhưng bán chậm (tồn kho), đầu tư máy móc nhà xưởng, lẫn lộn tiền cá nhân chủ DN với tiền doanh nghiệp
  • Ba ví dụ phân biệt lợi nhuận và dòng tiền: bán chịu 100 triệu nợ 90 ngày, mua tài sản cố định 1 tỷ chỉ ảnh hưởng lợi nhuận qua khấu hao, khách trả trước 500 triệu/đơn hàng 2 tỷ
  • Công thức chuyển đổi lợi nhuận sang dòng tiền kinh doanh (phương pháp gián tiếp): lợi nhuận trước thuế + chi phí không bằng tiền - lãi/lỗ hoạt động đầu tư & tài chính +/- biến động vốn lưu động
  • Vòng luân chuyển tiền trong doanh nghiệp: chi tiền mua hàng → hàng tồn kho → sản xuất/bán hàng → khách nợ → thu tiền về; tiền kẹt nhiều nhất ở hàng tồn kho và khoản phải thu
  • 5 báo cáo quản trị dòng tiền khuyến nghị: dự báo dòng tiền cuốn chiếu 12 tháng (hoặc 13 tuần/theo ngày khi căng thẳng), báo cáo tuổi nợ khách hàng, báo cáo tuổi hàng tồn kho, báo cáo tổng hợp dòng tiền theo 3 luồng, báo cáo kế hoạch vs thực tế
  • Nhu cầu vốn lưu động = số ngày tài trợ tồn kho + số ngày phải thu - số ngày phải trả; tăng trưởng doanh thu càng nhanh thì nhu cầu vốn lưu động càng phình to
  • Q&A: dấu hiệu cảnh báo sớm “lãi giả tiền hụt”, tần suất lập báo cáo dòng tiền theo giai đoạn tăng trưởng nóng, phân biệt CCC tính bình quân theo doanh thu/giá vốn với tuổi nợ thực tế theo từng đối tượng
  • 5 hành động khuyến nghị cho chủ doanh nghiệp: quan tâm dòng tiền thay vì chỉ lãi/lỗ, đánh giá dòng tiền định kỳ, phân công rõ trách nhiệm lập báo cáo, quản trị từng cấu phần chu kỳ tạo tiền, có dashboard tổng hợp chỉ tiêu cốt lõi

Khái niệm trích xuất

Backlinks