PHÂN TÍCH NGÂN HÀNG LIỆU CÓ SỰ KHÁC BIỆT? FAnalysis Tập 9

3 min read

Tóm tắt

Video trích đoạn tổng hợp từ webinar phân tích ngân hàng P1 và P2, tập trung vào ALM (quản trị tài sản nợ - tài sản có) và ba loại lệch pha: kỳ hạn (maturity mismatch), thời lượng (duration mismatch), lãi suất và tỉ giá. Phân tích sâu sự khác biệt giữa maturity gap giản đơn và duration gap (tích hợp độ nhạy lãi suất/TVM). Cập nhật tình trạng thanh khoản ngân hàng Việt Nam tháng 6/2026: lãi suất thị trường 2 vượt 10%, NHNN hỗ trợ qua thông tư 08 (thêm tiền gửi kho bạc nhà nước vào mẫu số LDR). Đề cập lộ trình áp dụng LCR/NSFR (Basel III) trong dự thảo thay thế thông tư 22 và thông tư 21/2025 về xếp hạng ngân hàng.

Outline / Ý chính

  • ALM là lõi quản trị ngân hàng: tái cân bằng asset và liability để minimize risk, maximize income
  • Ba loại lệch pha: (1) kỳ hạn/maturity mismatch, (2) lãi suất, (3) tỉ giá - mỗi loại tạo rủi ro khác nhau
  • Phân biệt maturity mismatch giản đơn (thời gian + số tiền) vs duration mismatch (tích hợp TVM và độ nhạy lãi suất)
  • Lệch pha kỳ hạn - ví dụ Techcombank BCTC 2025: kỳ hạn 1 tháng âm 33.000 tỷ; kỳ hạn trên 5 năm cho vay 310.000 tỷ vs huy động 862 tỷ
  • Rủi ro thanh khoản: hai loại - market liquidity risk và funding liquidity risk; xử lý qua thị trường 2, swap ngoại hối, repo TPCP, vay tái cấp vốn NHNN
  • Tháng 6/2026: lãi suất thị trường 2 lên trên 10%; thông tư 08 cho phép bổ sung 20% tiền gửi kho bạc nhà nước vào mẫu số LDR - chỉ tác động 4 ngân hàng big four
  • LCR và NSFR trong dự thảo thay thế thông tư 22; ngân hàng Việt Nam khó đáp ứng LCR ngay do tài sản thanh khoản cao còn nhỏ
  • Thông tư 21/2025 NHNN thay thế thông tư 52 về xếp hạng ngân hàng - có thể lấy chỉ tiêu phân tích
  • Nghị quyết 79: mục tiêu 3 ngân hàng VN lọt top 100 châu Á theo tổng tài sản - đòi hỏi tăng trưởng tín dụng và kiểm soát ba lệch pha
  • Vốn chủ = bộ đệm an toàn; CAR (hệ số K) là chỉ tiêu trọng yếu; thừa vốn chủ quá thì kém sinh lời

Khái niệm trích xuất

Backlinks