CẤM SỬ DỤNG ROBOT ĐẶT LỆNH - Ứng dụng công nghệ và trí tuệ nhân tạo (AI) trong đầu tư

2 min read

Tóm tắt

Tọa đàm với CEO DarkX Việt Nam và CEO Alpha Capital phân tích lệnh cấm Ủy ban Chứng khoán (công văn 31/8/2023) về giao dịch chứng khoán tự động tần suất cao, phân loại 7 loại lệnh tự động phổ biến, và xu hướng ứng dụng AI/thuật toán trong đầu tư tài chính toàn cầu. Bối cảnh: hệ thống KRX chuẩn bị triển khai cuối 2023.

Outline / Ý chính

  • Ủy ban Chứng khoán ra công văn 31/8/2023 yêu cầu công ty chứng khoán dừng giao dịch chứng khoán tự động tần suất cao (robot đặt lệnh)
  • Căn cứ pháp lý: Thông tư 134/2017 và Thông tư 73/2020 - yêu cầu xác thực mỗi lần giao dịch, không cho phép tự động hoàn toàn
  • HFT (High Frequency Trading): đặt lệnh hàng triệu lần/giây, chiếm 20-60% khối lượng thị trường phát triển; rủi ro gây nghẽn lệnh nếu hạ tầng không đáp ứng
  • 7 loại lệnh tự động: (1) tạo lập sản phẩm phái sinh/ETF, (2) chênh lệch giá arbitrage cơ sở-phái sinh, (3) chia nhỏ lệnh lớn, (4) nhận lệnh từ bên thứ ba hợp tác CTCK, (5) copy trading/ủy thác, (6) quản trị rủi ro cắt lỗ tự động, (7) thuật toán phức tạp
  • Phân biệt: cấm HFT tần suất cao chứ không cấm mọi giao dịch tự động; lệnh quản trị rủi ro (cắt lỗ tự động) nên được ủng hộ
  • AI trong đầu tư toàn cầu: >60% giao dịch lớn >10 triệu USD qua AI; quỹ thụ động AI vượt quỹ chủ động truyền thống; ước tính AI tiết kiệm 1.000 tỷ USD cho ngân hàng đến 2030
  • Copy trading: rủi ro leader có thể thao túng giá; follower mua sau khi leader đã vào lệnh
  • Hệ thống KRX chuẩn bị triển khai HOSE cuối 2023 - kỳ vọng nâng công suất xử lý lệnh, tiền đề cho giao dịch thuật toán trong tương lai

Khái niệm trích xuất

Backlinks