Key takeaway
Chuyển tiền góp vốn sang hình thức ủy thác đầu tư cho bên liên quan là thủ thuật phổ biến để tạo vốn ảo - tiền rời khỏi công ty nhưng vẫn được ghi nhận là tài sản.
WHAT
Ủy thác đầu tư bên liên quan là giao dịch trong đó công ty chuyển tiền cho các cá nhân/tổ chức liên quan dưới danh nghĩa ủy thác đầu tư, nhưng thực chất đây là cách rút tiền ra khỏi công ty sau khi đã ghi nhận góp vốn. Phần tiền này vẫn xuất hiện trên tài sản công ty dưới dạng ‘đầu tư tài chính dài hạn’.
WHY/HOW
Cơ chế: (1) cổ đông góp vốn vào tài khoản công ty (hoặc chuyển tiền mặt); (2) công ty ký hợp đồng ủy thác đầu tư với bên liên quan - có thể thanh toán tiền mặt, không qua ngân hàng; (3) tiền biến mất nhưng BCTC ghi nhận ‘đầu tư tài chính dài hạn’; (4) vốn chủ sở hữu vẫn cao trên sổ sách. Dấu hiệu nguy hiểm: ủy thác chiếm tỷ trọng lớn tổng tài sản, đối tác ủy thác là cá nhân không rõ ràng, thanh toán bằng tiền mặt.
Related
Notes
- 2022-08
- ROS 2015: 3.300 tỷ ủy thác đầu tư (chiếm ~73% tổng tài sản 4.500 tỷ), nhiều giao dịch bằng tiền mặt - kiểm toán ghi lưu ý đặc biệt trong BCTC
- Đối tác ủy thác là cá nhân như ‘Trần Văn…’, ‘Hồ Thị Hiền…’ - không xuất hiện trên thị trường