Key takeaway
Ba loại quỹ mở có đánh đổi rủi ro-lợi nhuận khác nhau: quỹ cổ phiếu tăng mạnh nhất nhưng biến động cao nhất, quỹ trái phiếu ổn định nhất nhưng tăng trưởng thấp, quỹ cân bằng là điểm trung gian phù hợp với đa số nhà đầu tư dài hạn.
WHAT
Quỹ mở tại Việt Nam có ba loại chính: (1) Quỹ cổ phiếu - phân bổ chủ yếu vào cổ phiếu, tăng trưởng cao nhất khi thị trường tốt nhưng biến động mạnh; (2) Quỹ trái phiếu - phân bổ chủ yếu vào trái phiếu, ổn định, phù hợp thời điểm lãi suất cao; (3) Quỹ cân bằng - hỗn hợp cổ phiếu + trái phiếu + tiền mặt, biến động thấp hơn quỹ cổ phiếu, tăng trưởng tốt hơn quỹ trái phiếu.
WHY/HOW
Trong điều kiện thị trường bình thường (VN-Index âm), cả quỹ cổ phiếu lẫn quỹ cân bằng có thể vượt trội VN-Index nhờ quản lý chủ động. Quỹ trái phiếu phù hợp nhất khi lãi suất tăng (giá trị ổn định). Nhà đầu tư nên lựa chọn loại quỹ dựa trên: thời gian đầu tư, hồ sơ rủi ro và bối cảnh chu kỳ tiền tệ - không có loại quỹ nào tốt nhất tuyệt đối.
Related
Notes
- 2022-06
- Dữ liệu 1 năm đến 31/5/2022: quỹ cân bằng +11,67%, quỹ cổ phiếu +21,34%, quỹ trái phiếu +8,69%, VN-Index -15,09%
- Cả quỹ cổ phiếu và quỹ cân bằng đều vượt VN-Index trong 1 năm kết thúc tháng 5/2022
- Thời điểm thị trường biến động (như đợt giảm 2022), quỹ cân bằng phòng thủ tốt hơn quỹ cổ phiếu