Phân bổ tài sản theo tuổi

3 min read

Key takeaway

Độ tuổi và thời gian đầu tư còn lại là yếu tố then chốt quyết định tỷ trọng giữa tài sản tăng trưởng (cổ phiếu) và tài sản ổn định (trái phiếu) trong danh mục cá nhân.

WHAT

Phân bổ tài sản theo vòng đời (life-cycle investing) dựa trên nguyên lý: nhà đầu tư trẻ có nhiều thời gian hồi phục từ biến động nên có thể chấp nhận tỷ trọng cổ phiếu cao hơn; nhà đầu tư lớn tuổi (40-50+) hoặc chuẩn bị nghỉ hưu cần giảm dần tỷ trọng tài sản rủi ro, tăng tài sản ổn định. Quỹ cân bằng (kết hợp cổ phiếu + trái phiếu) tự nhiên phù hợp với nhà đầu tư trung niên và hồ sơ thận trọng/cân bằng. Quy tắc 100: tỷ lệ % tài sản rủi ro = 100 - tuổi. Các lớp tài sản theo mức rủi ro tăng dần: tiền mặt/tiết kiệm < trái phiếu < vàng < cổ phiếu < tài sản số.

WHY/HOW

Khi gần đến mục tiêu tài chính (nghỉ hưu, mua nhà), danh mục không đủ thời gian phục hồi nếu thị trường giảm mạnh - rủi ro sequence of returns. Giải pháp: dịch chuyển dần từ quỹ cổ phiếu sang quỹ cân bằng rồi quỹ trái phiếu theo độ tuổi. Hồ sơ rủi ro ‘thận trọng’ và ‘cân bằng’ phù hợp với CCQ cân bằng; hồ sơ ‘tăng trưởng mạnh’ phù hợp với quỹ cổ phiếu thuần.

Notes

  • 2022-06

    • Nhà đầu tư tuổi 40-50 hoặc chuẩn bị nghỉ hưu - đối tượng phù hợp nhất với quỹ cân bằng
    • Người trẻ thường ưu tiên quỹ cổ phiếu để đạt mục tiêu tăng trưởng nhanh hơn
    • Hồ sơ rủi ro ‘thận trọng vừa phải’ và ‘cân bằng’ phù hợp với CCQ cân bằng theo khuyến nghị FPT Capital

  • 2022-01

    • Ví dụ phân bổ đề xuất đầu 2022: 25-35 tuổi hồ sơ tăng trưởng mạnh - cổ phiếu 75%, trái phiếu 15%, vàng 5%, tiền mặt 5%
    • 30-45 tuổi hồ sơ tăng trưởng - cổ phiếu 60%, trái phiếu 20%, vàng 10%, tiền mặt 10%
    • 45-60 tuổi hồ sơ cân bằng - cổ phiếu 40%, trái phiếu 35%, vàng 15%, tiền mặt 10%
    • Lưu ý: cổ phiếu trong danh mục có thể bao gồm chứng chỉ quỹ ETF/quỹ mở không chỉ cổ phiếu trực tiếp

Backlinks