Key takeaway
Mis-selling trái phiếu là hiện tượng ngân hàng/CTCK chào bán trái phiếu doanh nghiệp rủi ro cao cho nhà đầu tư không đủ tiêu chuẩn bằng cách dùng ngôn ngữ mập mờ hoặc giả trang thành sản phẩm tiết kiệm.
WHAT
Mis-selling (bán sai sản phẩm) trong thị trường trái phiếu VN là hành vi nhân viên tài chính sử dụng thuật ngữ mập mờ (‘tiết kiệm trái phiếu’, ‘tiết kiệm linh hoạt’) hoặc nhấn mạnh lãi suất cao mà không giải thích rõ rủi ro và bản chất sản phẩm, khiến khách hàng mua trái phiếu doanh nghiệp (cho doanh nghiệp vay) khi họ chỉ muốn gửi tiết kiệm (cho ngân hàng vay).
WHY/HOW
Mis-selling xảy ra do: (1) áp lực chỉ tiêu bán hàng lên nhân viên; (2) chênh lệch lãi suất giữa tiết kiệm (6%) và trái phiếu DN (~9-10%) là ‘mồi’ hấp dẫn; (3) thói quen khách hàng tin tưởng ngân hàng nơi đã giao dịch lâu năm; (4) thiếu hiểu biết tài chính của cả nhân viên lẫn khách hàng. Nhà đầu tư bị tổn hại nhất là nhóm 50-60+ tuổi phụ thuộc hoàn toàn vào tiền lãi tiết kiệm.
Related
Notes
- 2022-11
- Điển hình: bà cô của host ra ngân hàng được chào ‘tiết kiệm trái phiếu’ - ghép 2 khái niệm hoàn toàn khác nhau thành 1 cụm từ
- Nhân viên ngân hàng có thể chưa hiểu đủ bản thân sản phẩm họ đang bán hoặc bị sức ép chỉ tiêu
- Thực trạng: trái phiếu phát hành riêng lẻ chiếm 95% thị trường nhưng quy định chỉ bán cho nhà đầu tư chuyên nghiệp; vi phạm diễn ra phổ biến qua hình thức phân phối gián tiếp