Key takeaway
Khi thị trường toàn cầu biến động mạnh vì yếu tố vĩ mô bên ngoài, nhà đầu tư dài hạn nên xem đây là cơ hội mua chiết khấu; nhà đầu tư mới nên đầu tư gián tiếp qua chứng chỉ quỹ định kỳ thay vì cố đoán hành xử của thị trường.
WHAT
Chiến lược phòng thủ trong biến động vĩ mô lớn gồm hai hướng theo hồ sơ nhà đầu tư: (1) nhà đầu tư chuyên nghiệp/dài hạn - phân tích kỹ từng mã, chuẩn bị danh sách cổ phiếu chất lượng và mua vào khi giá chiết khấu sâu; (2) nhà đầu tư mới (F0) hoặc không có thời gian - xây kế hoạch tài chính dài hạn, đầu tư định kỳ vào chứng chỉ quỹ có hiệu suất tốt, không cố gắng đoán thị trường ngắn hạn.
WHY/HOW
Lý do: biến động từ chính sách tiền tệ Mỹ là rủi ro hệ thống tạm thời, không phản ánh giá trị nội tại doanh nghiệp Việt Nam; cổ phiếu tốt giảm theo thị trường tạo điểm mua hấp dẫn cho nhà đầu tư kiên nhẫn. Chiến lược DCA qua quỹ tránh được: (1) sai lầm timing; (2) quyết định cảm xúc khi biến động mạnh; (3) rủi ro chọn cổ phiếu sai khi chưa đủ kiến thức. Nguyên tắc: không đặt mình vào tình huống phải đoán đúng điều mình không có năng lực đánh giá.
Related
Notes
- 2022-06
- Ví dụ: VN-Index giảm 57 điểm sau CPI Mỹ 8,6%; nhà đầu tư bán hết lúc 1:30 rồi thị trường bật lại 20-40 điểm sau đó - đoán mò nguy hiểm
- Khuyến nghị: trader ngắn hạn có kinh nghiệm có thể bán/mua lại; F0 và nhà đầu tư bận rộn nên dùng chứng chỉ quỹ định kỳ