Key takeaway
Trong thị trường đi ngang hoặc giảm, cổ phiếu midcap có câu chuyện kinh doanh nổi bật (catalyst rõ ràng, thanh khoản vừa đủ) có thể tăng mạnh trong khi bluechip và penny đều kém hiệu quả.
WHAT
Cổ phiếu midcap (vốn hóa vừa) có câu chuyện nổi bật là nhóm cổ phiếu vốn hóa trung bình sở hữu ít nhất một catalyst cụ thể: đối tác chiến lược mới, sản phẩm mới, chiến lược tăng trưởng rõ ràng, hoặc kết quả kinh doanh vượt kỳ vọng; kết hợp với thanh khoản vừa đủ để tăng giá.
WHY/HOW
Trong thị trường thanh khoản thấp, dòng tiền lớn không thể đẩy bluechip nhưng có thể tập trung vào midcap chọn lọc tạo mức tăng đột biến. Ba tiêu chí chọn: (1) không bị ảnh hưởng bởi kết quả kinh doanh bất lợi; (2) thanh khoản vừa đủ để tạo sóng; (3) có câu chuyện kinh doanh rõ ràng để thu hút dòng tiền. Tránh penny vì biên độ biến động không có hướng và rủi ro cao.
Related
Notes
- 2022-07
- Giai đoạn 2018-2019 thị trường đi ngang quanh 900-1.000 điểm nhưng vẫn xuất hiện nhiều midcap tăng vài lần so với thị trường
- Thanh khoản thị trường H1/2022 giảm 32% so với tháng 4 xuống còn ~17.773 tỷ/phiên - môi trường bất lợi cho bluechip
- Anh Trung Du: ưu tiên 35-40% danh mục vào midcap có câu chuyện, chỉ 15% bluechip trong giai đoạn này