Tóm tắt
Video thuộc chuỗi “Đầu Tư Từ Đâu” do Nguyễn Minh Tuấn (CEO FA Capital) trình bày. Sau khi xác định khẩu vị rủi ro, bước tiếp theo là xác định mục tiêu đầu tư theo thời gian. Cùng một khẩu vị rủi ro và cùng một số vốn nhưng mục tiêu khác nhau (ngắn/trung/dài hạn) sẽ dẫn đến danh mục đầu tư hoàn toàn khác nhau. Hai tiêu chí phân biệt là mức độ rủi ro chấp nhận được và thanh khoản cần thiết.
Outline / Y chinh
-
Ví dụ minh họa: cùng 1 tỷ, khẩu vị tăng trưởng, nhưng ba mục tiêu khác nhau:
- Mục tiêu 1 (ngắn hạn): cuối năm trả nợ, mua xe - cần biến động thấp, thanh khoản cao
- Mục tiêu 2 (trung hạn): 3-5 năm mua nhà - cần cân bằng tăng trưởng và an toàn
- Mục tiêu 3 (dài hạn): tự do tài chính/nghỉ hưu sớm >5 năm - chấp nhận rủi ro cao hơn
-
Phân loại mục tiêu đầu tư:
- Ngắn hạn: dưới 1 năm (12 tháng) - trả nợ, mua xe
- Trung hạn: 1-5 năm - mua nhà, chuẩn bị học phí cho con
- Dài hạn: trên 5 năm - tự do tài chính, nghỉ hưu
-
Hai điểm khác biệt chính:
- Rủi ro: ngắn hạn = rất thấp; trung hạn = cân bằng (mix cổ phiếu + trái phiếu); dài hạn = rủi ro cao hơn được (TTCK dài hạn ~12-15%/năm)
- Thanh khoản: ngắn hạn = phải có ngay; trung hạn = không cần ngay lập tức (có thể đầu tư BĐS một phần); dài hạn = chấp nhận thanh khoản thấp (BĐS, cổ phiếu chưa niêm yết)
-
Ví dụ so sánh phương tiện: đến Hồ Gươm (ngắn = đi bộ/xe máy); đến Hải Phòng (trung = ô tô/tàu); sang Mỹ (dài = máy bay) - mỗi mục tiêu cần công cụ phù hợp
Khái niệm trích xuất
- Chân trời đầu tư theo mục tiêu - phân loại danh mục theo thời gian và rủi ro tương ứng
- Ưu tiên mục tiêu tài chính theo giai đoạn - ENRICH: bổ sung góc nhìn về 3 loại mục tiêu (ngắn/trung/dài hạn) và tiêu chí chọn sản phẩm