3 CÂU CHUYỆN GIAN LẬN BÁO CÁO TÀI CHÍNH KINH ĐIỂN GÂY RA CUỘC SỤP ĐỔ

3 min read

Tóm tắt

Webinar phân tích 3 vụ gian lận/sai lệch báo cáo tài chính kinh điển: Enron 2001 (che nợ qua SPE, khai khống doanh thu), Lehman Brothers 2008 (Repo 105 che giấu thanh khoản xấu) và Credit Suisse 2023 (định giá tài sản quá cao dẫn đến mất thanh khoản, bị UBS thâu tóm). Khách mời Long Phan phân tích thêm các lỗ hổng chuẩn mực VAS so với IFRS: ESOP không ghi vào chi phí, bán và tái thuê hạch toán vào doanh thu, định giá tài sản theo giá gốc thay vì giá thị trường - và lộ trình áp dụng IFRS bắt buộc cho doanh nghiệp niêm yết từ 2025.

Outline / Ý chính

  • Sự kiện Credit Suisse bị UBS thâu tóm (19/3/2023) - phát hiện lỗ hổng BCTC 5 ngày trước
  • Case Enron 2001: tạo hàng nghìn SPE để đẩy nợ và lỗ ra ngoài bảng, khai khống doanh thu; hệ quả: phá sản lớn nhất lịch sử Mỹ lúc bấy giờ, kiểm toán Arthur Andersen sụp đổ (Big Five thành Big Four), ra đời SOX 2002
  • Case Lehman Brothers 2008: dùng Repo 105 (bán tài sản rồi mua lại sau vài ngày) để che giấu thanh khoản; cuối Q3/2008 giá trị giao dịch Repo 105 vượt 50 tỷ USD - gây khủng hoảng tài chính toàn cầu
  • Case Credit Suisse 2023: chất lượng tài sản yếu kém (đầu tư rủi ro cao: Greensill, Archegos), CEO thừa nhận tài sản bị định giá quá cao, mất thanh khoản, buộc chính phủ Thụy Sĩ can thiệp khẩn cấp
  • Lỗ hổng VAS vs IFRS: ESOP - VAS không yêu cầu ghi chi phí, IFRS buộc ghi vào chi phí lương; bán và tái thuê - VAS cho phép ghi vào doanh thu, IFRS không; ngân hàng - VAS định giá theo giá gốc, IFRS 9 yêu cầu mark-to-market
  • Lộ trình áp dụng IFRS tại Việt Nam: QD345 - tự nguyện 2022-2025, bắt buộc từ 2025 cho công ty mẹ niêm yết và tập đoàn nhà nước
  • Thủ thuật làm đẹp BCTC phổ biến tại VN: đánh giá lại hàng tồn kho/BDS ghi lợi nhuận unrealized, lợi nhuận từ thanh lý/bán công ty sân sau (giống SPE Enron), lợi nhuận từ giao dịch bên liên quan

Khái niệm trích xuất

Backlinks