TESLA MẤT 227 tỷ đô vốn hoá, Tech Stocks giảm mạnh, Đầu tư cổ phiếu có tính chu kỳ

2 min read

Tóm tắt

Video phân tích đợt sụt giảm mạnh của cổ phiếu công nghệ toàn cầu tháng 3/2021, trong đó Tesla mất khoảng 227 tỷ USD vốn hóa từ đỉnh trên 800 USD/cp xuống còn ~563 USD. Nguyên nhân cốt lõi là lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ 10 năm tăng mạnh do kỳ vọng lạm phát và gói kích thích 1.900 tỷ USD được thông qua, khiến dòng tiền dịch chuyển từ cổ phiếu tăng trưởng sang tài sản có thu nhập cố định và cổ phiếu chu kỳ. Bài học rút ra là mọi lớp tài sản đều có tính chu kỳ, và khi xây dựng danh mục cần phân biệt rõ cổ phiếu chu kỳ - phòng thủ - tăng trưởng để phân bổ đúng pha kinh tế.

Outline / Ý chính

  • Bối cảnh: VN-Index giảm 6,3 điểm phiên 09/03/2021; Nasdaq rơi gần 20% từ đỉnh
  • Nguyên nhân: gói kích thích 1.900 tỷ USD thông qua, lợi suất TPCP 10 năm Mỹ kỳ vọng lên 1,9%; dòng tiền rút khỏi cổ phiếu tăng trưởng
  • Tesla: mất ~250 tỷ USD vốn hóa, đóng cửa ~563 USD; đây là lần thứ 3 trong 1 năm mất 250 tỷ USD vốn hóa
  • Phân loại cổ phiếu: phòng thủ (điện, nước, tiêu dùng thiết yếu), chu kỳ (ăn uống, may mặc, du lịch), tăng trưởng/công nghệ
  • Cổ phiếu công nghệ giảm khi kinh tế phục hồi vì kỳ vọng doanh thu đột biến thời dịch không còn
  • Cổ phiếu chu kỳ hồi phục: thép, dầu khí tăng mạnh theo phục hồi nền kinh tế
  • Giá của cổ phiếu = mức biến động nhà đầu tư phải chấp nhận (-15% đến +15%); không phải chỉ là con số tiền tệ
  • Kết luận: phân bổ tài sản phải tính đến chu kỳ; trong cổ phiếu cần có danh mục cân bằng chu kỳ - phòng thủ

Khái niệm trích xuất

Backlinks