10 thủ thuật gian lận báo cáo tài chính phổ biến trên thị trường tài chính - CSCM

3 min read

Tóm tắt

Video giới thiệu 10 thủ thuật gian lận báo cáo tài chính (BCTC) phổ biến trên thị trường toàn cầu và Việt Nam, từ đơn giản đến phức tạp. Mục tiêu giúp nhà đầu tư hiểu hành vi, ý định doanh nghiệp để ra quyết định đúng đắn, đồng thời thúc đẩy minh bạch thị trường.

Outline / Ý chính

  • Bối cảnh: vụ Wirecard (2 tỷ USD biến mất), gian lận BCTC bị phát lộ khi kinh tế khó khăn
  • Thủ thuật 1 - Cookie Jar Reserve: giảm lợi nhuận hiện tại để dành cho năm sau
  • Thủ thuật 2 - Big Bath: xóa bỏ các khoản mục che giấu trên bảng cân đối kế toán, làm sạch BCTC
  • Thủ thuật 3 - Big Bet on the Future: ghi nhận lợi nhuận tương lai (10-25 năm) về hiện tại qua lỗ hổng chuẩn mực kế toán; phổ biến tại VN năm 2016-2017 (công ty hạ tầng +1.600 tỷ ảo)
  • Thủ thuật 4 - Shovel the Ugly Kids Out the Door: loại bỏ khoản nợ/tài sản xấu sang bên thứ ba (Enron điển hình); giá CP đạt đỉnh trước khi phá sản 2001
  • Thủ thuật 5 - Grab and Restate: thay đổi chính sách kế toán để lấy lợi nhuận quá khứ ghi vào hiện tại
  • Thủ thuật 6 - Sale-Leaseback / Repo 105: bán tài sản rồi thuê lại hoặc bán tạm thời để ghi doanh thu, cải thiện đòn bẩy (Lehman Brothers - Repo 105, phá sản 15/9/2008)
  • Thủ thuật 7 - SPE/SPV (Special Purpose Entity): tạo đơn vị mục đích đặc biệt sinh ra tài sản/doanh thu ảo; VN: Gỗ Trường Thành tạo 1.000 tỷ hàng tồn kho ảo
  • Thủ thuật 8 - Iceberg: ẩn lợi nhuận không bền vững dưới doanh thu hoạt động chính để đánh lạc hướng nhà đầu tư (VN: công ty vận tải biển ghi lãi bán tàu vào doanh thu chính)
  • Thủ thuật 9 - Cherry Picking: chọn lọc khéo léo cách hạch toán hàng tồn kho, chứng khoán đầu tư để tăng lợi nhuận
  • Thủ thuật 10 - Commodity Gain: ghi nhận lợi nhuận từ nắm giữ hàng tồn kho/tài sản (tăng tồn kho = tăng lợi nhuận ảo)

Khái niệm trích xuất

Backlinks